海外投資達(dá)人張鵬和他的財(cái)富管理之路

　　盛石咨詢使用自有資金投資于美股，在不使用衍生品的情況下，自營(yíng)盤從設(shè)立至今17個(gè)月累計(jì)獲得400%以上的凈回報(bào)，同期標(biāo)普500指數(shù)為漲幅37%。特采訪盛石CEO兼股東之一，來探尋他精益求精的財(cái)富管理之路。

　　1.您最早是在什么時(shí)間，什么機(jī)緣的情況下，通過什么樣的方式進(jìn)入到當(dāng)前的工作領(lǐng)域的?

　　最早是2006年在本科老師的帶領(lǐng)下開始了A股投資之路，隨后隨著2008年全球爆發(fā)爆發(fā)，因?yàn)槲冶旧韺W(xué)的是金融專業(yè)，覺得應(yīng)該融入到國(guó)際資本市場(chǎng)中開闊自己的視野，于是便開了個(gè)美股賬戶，又開始境外投資之路。

　　經(jīng)過10余年的積累后，我已在圈內(nèi)小有名氣，在2016年我籌建了天津盛石咨詢服務(wù)公司，開始利用空閑時(shí)間撰寫投研報(bào)告，并為有需求的客戶提供投資的咨詢服務(wù)。

　　在2022年我將全部精力投入這個(gè)領(lǐng)域，吸納不同細(xì)分領(lǐng)域的的海外投資精英加入，將公司的咨詢業(yè)務(wù)從單一的境外股票市場(chǎng)投資咨詢，拓展成包含境外VC/PE項(xiàng)目盡調(diào)，商品期貨等全方位的資產(chǎn)配置顧問業(yè)務(wù)。

　　2.在工作中，哪個(gè)/些事件對(duì)您產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，從而讓您堅(jiān)定繼續(xù)從事這個(gè)工作的?

　　如果要說具體的事件，2020年的算是一個(gè)全球資產(chǎn)配置的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在此之前國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格與國(guó)際之間整體呈現(xiàn)同步的趨勢(shì)，而在2020年隨后的幾年中，境內(nèi)外的資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)了巨大的波動(dòng)和偏差。

　　從投資的角度而言，人們所追求的是跨越經(jīng)濟(jì)周期的持續(xù)的正向回報(bào)，而不是僅能在順周期的時(shí)候盈利，反過來在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩時(shí)虧損。如果要實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，則必須拓寬投資的范圍，當(dāng)你把投資拓展到全球范圍后，不僅可以捕捉到全球高增長(zhǎng)的投資機(jī)會(huì)，而且可以多樣化自己的投資組合，降低組合的收益波動(dòng)，跨經(jīng)濟(jì)周期的持續(xù)盈利。

　　一個(gè)顯著的案例就是自2022年底開始興起的AI技術(shù)，我們?cè)?022年成為第一批布該技術(shù)的投資者，因?yàn)槲覀兊娜蛸Y產(chǎn)配置和專注于產(chǎn)品端的投研，使我們?cè)诘谝粫r(shí)間捕捉并投資到AI技術(shù)領(lǐng)先公司，并在隨后的一年內(nèi)取得了超過200%的豐厚回報(bào)。

　　3.您在工作中遇到過什么具體的困難(如市場(chǎng)營(yíng)銷困境/項(xiàng)目進(jìn)展困境/公司困境等)?您是用了什么方法擺脫了困境?

　　所有的困境，其實(shí)來自于自身積累和能力的不足，又或者是準(zhǔn)備不足。

　　比如我剛畢業(yè)便在金融機(jī)構(gòu)從事投資業(yè)務(wù)，那個(gè)時(shí)候?qū)镜耐顿Y標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)目的研判思路都沒有了解，好在當(dāng)時(shí)公司向投資團(tuán)隊(duì)公開所有上投決會(huì)項(xiàng)目的紀(jì)要和盡調(diào)報(bào)告，我便將數(shù)百份紀(jì)要和盡調(diào)報(bào)告進(jìn)行歸類學(xué)，這個(gè)基本功階段讓我后面10余年的職場(chǎng)生涯獲益匪淺，對(duì)于項(xiàng)目可以迅速按照成熟的投資架構(gòu)進(jìn)行評(píng)判。

　　我在金融機(jī)構(gòu)任職期間經(jīng)手的房地產(chǎn)投資超過1000億，至今已經(jīng)全部結(jié)束并沒有不良和損失。而此時(shí)在同業(yè)間，房地產(chǎn)帶來的巨大不良資產(chǎn)影響了很多金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營(yíng)，我認(rèn)為我能夠避免這個(gè)困境，也是源于我在早期扎實(shí)的基本功積累，和隨著經(jīng)驗(yàn)積累對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)到理解，使得我設(shè)計(jì)出短周期的快速貸款打法，再加上精選合作對(duì)手，才能在行業(yè)危機(jī)到來前及時(shí)撤出。

　　隨后在我們的全球資產(chǎn)配置中，國(guó)際資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也是非常飽和，幾乎主流的投資風(fēng)格我們都真金白銀的去嘗試過，在不斷的試錯(cuò)中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，最終找到兼顧和穩(wěn)定性的投資，并逐漸形成了自己的投資風(fēng)格和價(jià)值體系，直到現(xiàn)在我們終于可以跑出10倍標(biāo)普500指數(shù)的業(yè)績(jī)。

　　4.您能取得目前的成功，可以歸功于您什么樣的經(jīng)營(yíng)/商業(yè)模式/管理方法/專利發(fā)明等?如何實(shí)操的?請(qǐng)?jiān)敿?xì)描述。

　　我們與其他單純提供報(bào)告的咨詢機(jī)構(gòu)不同，首先我們自己用自營(yíng)資金投資，這是我們非常重視的一個(gè)業(yè)務(wù)，這個(gè)業(yè)務(wù)我們?cè)?7個(gè)月的時(shí)間取得了400%以上的凈回報(bào)，在我們專業(yè)且成功的自營(yíng)投資業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了我們的咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，到現(xiàn)在已經(jīng)幫助數(shù)十家公司實(shí)現(xiàn)了全球配置的豐厚回報(bào)，涉及到的管理資產(chǎn)金額超過30億元。

　　相比與同業(yè)而言，我們并不是一家營(yíng)銷導(dǎo)向的公司，相反的我們是一家專業(yè)導(dǎo)向，客戶回報(bào)導(dǎo)向的公司，我們相信為客戶提供業(yè)績(jī)回報(bào)是最真實(shí)，最有效的服務(wù)結(jié)果。我們團(tuán)隊(duì)的整體背景都是專業(yè)投資出身，我們不刻意為客戶提供情緒價(jià)值，但當(dāng)我們的客戶通過我們的專業(yè)服務(wù)獲得高額的投資回報(bào)后，便會(huì)成為我們忠實(shí)的長(zhǎng)期客戶，并源源不斷為我們帶來新的客戶，我想我們找到了客戶需要的價(jià)值，并堅(jiān)持將這個(gè)價(jià)值做到最大化，是我們?nèi)〉矛F(xiàn)在成績(jī)的基礎(chǔ)。

　　5.說說您對(duì)所從事行業(yè)的過去、現(xiàn)在以及未來發(fā)展趨勢(shì)的看法。

　　中國(guó)自開放后經(jīng)歷了45年經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，我們不僅完成了原始的財(cái)富積累，隨著科技和金融人才輩出，在產(chǎn)業(yè)上我們已經(jīng)具備了和發(fā)達(dá)全面競(jìng)爭(zhēng)的能力，從金融上我們的資金也在陸續(xù)出海，分享全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展的成果，我認(rèn)為這個(gè)趨勢(shì)只會(huì)加強(qiáng)不會(huì)改變。

　　全球資產(chǎn)配置是一個(gè)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，但在國(guó)內(nèi)尚處于起步階段，但隨著境內(nèi)外資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)加大，我們企業(yè)和居民對(duì)全球資產(chǎn)配置的需求會(huì)不斷提升，最終我們會(huì)實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)。

　　6.您認(rèn)為本領(lǐng)域工作目前最大的挑戰(zhàn)/不足是什么?您認(rèn)為做什么樣的努力可以改善現(xiàn)狀?

　　因?yàn)槿蛸Y產(chǎn)配置在國(guó)內(nèi)剛剛興起，華爾街投行也在人們心目中營(yíng)造了高大上的形象，因此我們很多客戶對(duì)境外資本市場(chǎng)存在天然的畏懼心理，猶如我們?cè)诟呖萍碱I(lǐng)域也有很多人擁有天然的自卑心理，這也是任何一個(gè)在振興過程中的必經(jīng)階段。

　　因?yàn)樾袠I(yè)起步尚早。整體專業(yè)水平參差不齊，往往會(huì)出現(xiàn)一些重營(yíng)銷而輕服務(wù)的公司，很難持續(xù)幫客戶取得正向回報(bào)，對(duì)行業(yè)的口碑造成負(fù)面影響。

　　我們相信酒香不怕巷子深，能做的只有加強(qiáng)自己的團(tuán)隊(duì)建設(shè)，我們聘請(qǐng)了國(guó)際頂尖金融機(jī)構(gòu)的投資和管理人才，結(jié)合我們自身的投資經(jīng)驗(yàn)，打造了完整的投資和風(fēng)控體系。同時(shí)我們有真實(shí)的投資案例，長(zhǎng)期豐厚的業(yè)績(jī)回報(bào)，用事實(shí)結(jié)果消除客戶的顧慮。

　　最終我相信隨著行業(yè)的不斷成熟，去偽存真后會(huì)跑出來老店的資管品牌。

　　7.您對(duì)本領(lǐng)域上下游協(xié)作有什么心得體會(huì)?

　　我們服務(wù)的客戶包含金融機(jī)構(gòu)，基金和企業(yè)及個(gè)人客戶。任何的投資行為都是伴隨著盈虧波動(dòng)甚至風(fēng)險(xiǎn)的，尤其是資本市場(chǎng)，為平衡組合的波動(dòng)會(huì)盡可能加入各個(gè)方向的投資，而投資不可能一直漲總會(huì)有回撤的時(shí)候，雖然我們有信心保證我們的投資咨詢給到的結(jié)論是負(fù)責(zé)和穩(wěn)健的，但如果在客戶真金白銀的回撤時(shí)置身事外，客戶會(huì)質(zhì)疑我們投資咨詢服務(wù)是否傾盡所能。

　　因?yàn)槲覀兊亩ㄎ皇悄軒椭蛻糍嶅X的咨詢機(jī)構(gòu)，而不是僅僅盡職免責(zé)的給客戶呈現(xiàn)面面俱到但結(jié)論模糊的咨詢報(bào)告，因此我們所有的投資我們的自營(yíng)資金都會(huì)跟進(jìn)，真正做到跟客戶盈虧同源，共同進(jìn)退，與客戶站在一起，使我們最終脫穎而出獲得客戶的信任。

　　8.您認(rèn)為您為推動(dòng)本行業(yè)發(fā)展做出了哪些具體的努力?

　　我們?cè)谡箻I(yè)的過程中，不斷地全球資產(chǎn)配置，多樣化投資組合這些最基本，最簡(jiǎn)單的金融常識(shí)宣給客戶，這是培育整個(gè)行業(yè)良性發(fā)展的土壤。

　　所有的堅(jiān)持和努力，最終轉(zhuǎn)化成行業(yè)的良好口碑，為中國(guó)金融行業(yè)在世界的布和投資，起到自己的價(jià)值和推動(dòng)作用。

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