中信建投2022年退出凈利“百億俱樂部”，紫晶事件對投行業務影響待考 - 早報網

3月31日，中信建投發布2022年年度報告。

數據顯示，中信建投去年實現營收275.65億元，同比下降7.72%。凈利潤僅實現75.07億元，同比下降26.68%，在2021年一度短暫進入“百億俱樂部”后又遺憾離場。

而從年報中不難看出，中信建投的“失速”發生在四季度。實際上截至2022年三季度末，公司仍實現營收227.03億元，同比增長10.15%；凈利潤64.37億元，同比下滑11.32%。而在2022年10-12月，公司的營收及凈利潤均僅為二季度或三季度的一半或更低。

從主營業務分行業情況來看，2022年，中信建投僅有投行業務板塊實現正增長，報告期內實現營收58.38億元，同比增加5.60%。

除此之外，財富管理業務、交易及機構客戶服務業務和資管業務則分別實現營收61.40億元、67.24億元和16.80億元，同比分別減少3.82%、25.17%和6.07%。

有趣的現象是，在2021年中信建投上述四大業務中，反而僅有投行收入同比下降5.39%，這意味著公司去年營收的同比變動方向恰好與2021年“完全反轉”。

作為公司優勢業務，2022年，中信建投在投行類業務排名中持續名列前茅。

其中年報顯示，2022年中信建投IPO主承銷家數41家，主承銷金額587.06億元，均位居行業第2名；股權再融資主承銷家數38家，主承銷金額746.82億元，均位居行業第3名。公司保薦央企IPO項目4家，連續四年位居行業第1名。

值得一提的是，去年6月落地的寧德時代 450 億元定增項目同樣是由中信建投保薦承銷，該定增為注冊制推行以來規模最大的再融資項目。

其他投行業務方面，2022年中信建投共計完成債券主承銷項目2501 單，主承銷規模1.31萬億元。其中，公司債主承銷項目789單，主承銷規模4342.19億元。此外，2022年A股上市公司合計完成發行股份購買資產及重大資產重組項目94單，其中公司完成發行股份購買資產及重大資產重組項目12單，交易金額285.79億元。

但在亮眼的成績單背后，中信建投的投行品牌形象卻隱患猶存。

記者注意到，去年年末一度震動資本市場的“紫晶事件”，也在2022年的年報中公司被重點列入了“其他重大事項”。

2022年11月18日，因涉嫌欺詐發行和信息披露違法違規，證監會曾對科創板上市公司紫晶存儲（*ST紫晶）下發《行政處罰及市場禁入事先告知書》。而作為紫晶存儲的保薦機構和主承銷商，中信建投彼時也因此收獲罰單，并一度被推上輿論的風口浪尖。

11月25日，中信建投發布公告稱，對該事件造成的負面影響“向社會各界致以深深的歉意”。不過截至目前，針對紫晶事件的處罰依然尚未有定論。在年報中，中信建投就紫晶事件表示，“目前該事件對本公司的影響尚存在不確定性。”

3月27日，*ST紫晶又一次發布股票可能被終止上市的風險提示公告。

有業內觀點認為，在全面注冊制告別“連坐”的新制度下，中信建投受到的處罰壓力或將有所緩和，但從長遠來看，如若*ST紫晶鑿實成為“科創板退市第一股”，中信建投作為涉事中介機構，無疑將持續浮沉于事件余波中，并承擔負面影響對后續業務的系列傳導后果。

實際上，中信建投過去一年中曾對合規風控加強了5720萬元的投入。2022年，按照母公司口徑，中信建投合規風控投入總額人民幣 66,888.07萬元，同比增長9.35%。

“公司建有科學合理、權責明晰，貫穿事前、事中、事后全流程，具備戰略前瞻性的全面風險管理體系與合規管理體系。審慎穩健、行業領先的風控與合規管理機制是公司長期健康發展的強大保障。”中信建投在年報中表示。

董事長王常青也在2022年年報致辭中稱，“中信建投信奉有作為才能有地位”的核心價值觀，恪守‘走正道、勤作為、求簡單、不折騰’的‘簡單文化’，形成了踏實專注、可靠樸直的行業形象。這些薪盡火傳、一以貫之的職業理念正是我們對公司未來能夠繼往開來、再攀高峰的信心所在。”

不過今年以來，合規問題依然是高懸于中信建投頭上的達摩克里斯之劍。2023年3月，北京證監局先后對中信建投采取責令改正的行政監管措施和出具警示函，分別涉及債券承銷業務與經紀業務。