提高住房信貸政策精準(zhǔn)度

　　日前召開(kāi)的中央政治局會(huì)議指出，要切實(shí)防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策用好政策工具箱。6月份，個(gè)人住房貸款利率為4.11%，同比下降0.51個(gè)百分點(diǎn)，有望進(jìn)一步釋放市場(chǎng)需求。專家表示，要著力提高信貸政策精準(zhǔn)度。

　　房貸利率穩(wěn)中有降

　　上半年，新發(fā)放個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率為4.18%，比上年同期低107個(gè)BP（基點(diǎn)）。貝殼研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，6月份貝殼百城首套、二套主流房貸利率分別較去年同期回落42個(gè)BP、17個(gè)BP。

　　房貸利率下行，主要與兩方面因素有關(guān)。一方面，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）改革效能持續(xù)釋放。“99%房貸選擇的是浮動(dòng)利率機(jī)制，即以LPR為基準(zhǔn)，簽貸款合同時(shí)選擇一個(gè)加點(diǎn)，根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)供需關(guān)系、商定加點(diǎn)幅度。”中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾說(shuō)。6月20日，5年期以上LPR下降10個(gè)基點(diǎn)至4.2%，房貸利率隨之下行。另一方面，去年12月份，首套住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制建立，已有多個(gè)城市結(jié)合自身實(shí)際，下調(diào)或取消新發(fā)放首套房利率下限，進(jìn)而推動(dòng)房貸利率整體下行。

　　與此同時(shí)，各家銀行放款速度也保持在較高水平。貝殼研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，6月份貝殼百城銀行平均放款周期為23天，維持較快放款速度。“通常情況下，銀行會(huì)在6月底前集中發(fā)放個(gè)人住房貸款。”東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，受此影響，疊加部分城市下調(diào)首付比例，今年6月份居民中長(zhǎng)期貸款增加4630億元，同比多增463億元，超出市場(chǎng)預(yù)期。

　　理性看待需求變化

　　在貸款價(jià)格下降、放款速度提升的綜合作用下，個(gè)人住房需求有所回升。但目前市場(chǎng)上仍有部分聲音質(zhì)疑住房需求。

　　質(zhì)疑主要集中在兩方面。一是個(gè)人住房貸款余額減少。鄒瀾表示，與同期商品房銷售規(guī)模直接相關(guān)的，是個(gè)人住房貸款的投放數(shù)據(jù)，而不是余額數(shù)據(jù)。從投放數(shù)據(jù)看，上半年，個(gè)人住房貸款累計(jì)發(fā)放3.5萬(wàn)億元，較去年同期多發(fā)放5100多億元。個(gè)人住房貸款余額之所以減少，與部分居民提前還貸有關(guān)，并不能說(shuō)明住房需求不足。“由于理財(cái)收益率、房貸利率等價(jià)格關(guān)系已經(jīng)發(fā)生變化，居民使用存款、減少其他投資提前償還存量貸款現(xiàn)象大幅增加。”鄒瀾說(shuō)。

　　二是商品房銷售有所下滑。“一季度前期積壓的購(gòu)房需求集中釋放，帶動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)有所改善，二季度房地產(chǎn)市場(chǎng)逐步回歸常態(tài)化運(yùn)行。”國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人、國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)付凌暉說(shuō)。上半年，全國(guó)商品房銷售面積同比下降5.3%，銷售額增長(zhǎng)1.1%，均明顯好于去年全年，銷售面積降幅明顯收窄，銷售額由降轉(zhuǎn)升。貝殼研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，目前消費(fèi)者看房仍較為積極，5月份重點(diǎn)50城帶看客戶量與4月份相比基本持平，同比仍有超三成的增長(zhǎng)。

　　由此可見(jiàn)，合理住房需求仍在持續(xù)釋放，接下來(lái)要協(xié)同做好供給端保障。“金融部門按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，配合有關(guān)部門加大保交樓支持力度，保持房地產(chǎn)重點(diǎn)融資渠道穩(wěn)定。”鄒瀾說(shuō)。一方面，商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)貸款投放力度加大，今年上半年累計(jì)新增4200多億元，同比多增約2000億元，促進(jìn)了開(kāi)發(fā)商加快項(xiàng)目建設(shè)、保障項(xiàng)目交付。另一方面，穩(wěn)定債券、股權(quán)等重點(diǎn)融資渠道。去年11月份以來(lái)，在“第二支箭”框架下，累計(jì)為民營(yíng)房企約260億元債券發(fā)行提供增信支持；中國(guó)證監(jiān)會(huì)優(yōu)化房企上市融資政策后，已有多家企業(yè)獲得股權(quán)融資支持。

　　　政策仍有優(yōu)化空間

　　當(dāng)前備受市場(chǎng)關(guān)注的是，個(gè)人住房金融政策是否有優(yōu)化空間，尤其集中在提前還貸、存量房貸利率調(diào)整等事項(xiàng)上。關(guān)于提前還房貸，金融管理部門已作出部署，要求商業(yè)銀行強(qiáng)化“以客戶為中心”理念，按照合同約定、做好客戶的提前還款服務(wù)工作。今年2月份，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)已會(huì)同中國(guó)人民銀行召開(kāi)部分商業(yè)銀行座談會(huì)，要求銀行加快處理積壓申請(qǐng)。

　　“關(guān)于存量房貸利率調(diào)整，接下來(lái)有兩種可能性，即直接降、間接降。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼說(shuō)，前者是指變更合同條款，后者是指貸款以新?lián)Q舊。“按照市場(chǎng)化、法治化原則，我們支持、鼓勵(lì)商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定，或者用新發(fā)放貸款置換原來(lái)存量貸款。”鄒瀾說(shuō)，提前還房貸是居民資產(chǎn)配置的一個(gè)調(diào)整，盡管5年期以上LPR下行了0.45個(gè)百分點(diǎn)，但由于約定的加點(diǎn)幅度在合同期限內(nèi)固定不變，因此，前些年發(fā)放的存量房貸利率仍處于相對(duì)較高水平，這導(dǎo)致了提前還款大幅增加。

　　需要注意的是，由于貸款合同變更、貸款置換涉及商業(yè)銀行的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，具體事項(xiàng)仍需借款人與商業(yè)銀行在合法合規(guī)的前提下協(xié)商一致。“銀行尤其是國(guó)有大行應(yīng)意識(shí)到，降低存量房貸利率是一個(gè)當(dāng)下痛苦、長(zhǎng)遠(yuǎn)有利的選擇。”董希淼說(shuō)，提前還款、降低存量房貸利率都會(huì)影響銀行收益，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，后者有助于增強(qiáng)客戶黏性、穩(wěn)定存量客戶。

　　“接下來(lái)，金融部門將積極配合有關(guān)部門加強(qiáng)政策研究，因城施策提高政策精準(zhǔn)度，更好支持剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。”鄒瀾說(shuō)，人民銀行將深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，堅(jiān)持“房住不炒”定位，配合相關(guān)部門和地方政府扎實(shí)做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定工作，滿足行業(yè)合理融資需求，繼續(xù)為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有序出清創(chuàng)造有利金融環(huán)境。 （經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 郭子源）