公募基金產(chǎn)品去年虧1.47萬億，主動權(quán)益類是“重災(zāi)區(qū)”

公募基金2022年年報披露落下帷幕，相關(guān)基金產(chǎn)品凈利潤、管理費(fèi)等數(shù)據(jù)全貌也已清晰。第一財經(jīng)據(jù)Wind數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，去年公募基金共收取管理費(fèi)用1458.26億元但公募基金管理人旗下產(chǎn)品的凈利潤則合計虧損1.47萬億元。

受去年行情震蕩走弱影響，主動權(quán)益類基金產(chǎn)品表現(xiàn)尤為“慘烈”，95%以上均為虧損狀態(tài)，甚至不乏明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，2022年主動權(quán)益類基金產(chǎn)品的凈利潤合計虧損近1.3萬億元。

管理費(fèi)收入逾1400億元

截至3月底，公募基金2022年年報基本披露完畢。Wind數(shù)據(jù)顯示，公募基金去年收取管理費(fèi)用合計1458.26億元，較2021年同期的1425.87億元僅增長2%，而前年的同比增速超過50%。

其中，易方達(dá)基金的管理費(fèi)收入繼續(xù)穩(wěn)坐基金公司榜首，達(dá)到101.51億元，較2021年的106.06億元下滑了4.29%，這也是目前唯一一家管理費(fèi)收入超百億的基金公司。

廣發(fā)基金、富國基金位列第二、第三，管理費(fèi)收入分別達(dá)73.57億元、61.71億元，較上年同期分別下滑0.33%、1.25%。此外，華夏基金、匯添富基金、南方基金等管理費(fèi)均超過50億元。

在管理費(fèi)排名前十中，招商基金是唯一一家增幅超過20%的基金公司，其2022年管理費(fèi)收入為44.3億元，同比上漲24.03%，排名則從去年的第15位升至第9位。

據(jù)第一財經(jīng)統(tǒng)計，在179家有統(tǒng)計數(shù)據(jù)的公募基金管理人中，共有6家基金公司去年管理費(fèi)收入超過50億元，而上年同期有8家；管理費(fèi)收入在10億元量級的公司則有35家，比上年同期增加3家。

在這35家基金公司中，有18家管理費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)同比增長，其中8家增速實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)。例如，國投瑞銀基金2022年管理費(fèi)收入為11.59億元，較2021年的8.05億元增長43.92%；建信基金、興業(yè)基金的管理費(fèi)增幅均超過30%。

但公募基金管理費(fèi)收入分化明顯，頭部公司與小基金公司差距較大，頭部效應(yīng)仍然顯著。例如，去年管理費(fèi)收入前20的基金公司管理費(fèi)總額達(dá)937.01億元，約占所有基金公司管理費(fèi)收入的64%。與此同時，還有73家公司的管理費(fèi)收入不足1億元。

需要注意的是，基金公司并不能得到基民交予的全部管理費(fèi)收入，還要分出一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)給銀行、第三方等基金銷售渠道。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年，公募基金向包括銀行在內(nèi)的銷售機(jī)構(gòu)共支付了413.27億元，占比達(dá)28.34%。

據(jù)記者統(tǒng)計，客戶維護(hù)費(fèi)占管理費(fèi)收入比例超過三成的共有65家基金管理人。其中，銀河金匯、招商資管、貝萊德基金、廣發(fā)資管、東證融匯和天風(fēng)資管的客戶維護(hù)費(fèi)占比均超過47%。

對此，一位基金業(yè)內(nèi)人士對記者表示，一般而言，不同背景及規(guī)模的公司議價能力不同，中小基金公司的客戶維護(hù)費(fèi)占比相對較高，因為它們?nèi)狈颓勒勁械幕I碼，抑或是需要快速增加規(guī)模賣出基金的情況下，客戶維護(hù)費(fèi)也可能會有一定提高。

產(chǎn)品累虧1.47萬億

除了營收情況，隨之揭曉的還有基金產(chǎn)品在2022年的實(shí)際經(jīng)營成果。據(jù)第一財經(jīng)基于Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在去年的震蕩市下，公募基金管理人旗下產(chǎn)品合計虧損1.47萬億元。而此前三年（2019至2021年）則分別盈利1.18萬億元、2萬億元和7149億元。

回顧2022年，因權(quán)益市場表現(xiàn)慘淡，全年數(shù)次進(jìn)入震蕩調(diào)整狀態(tài)，即使四季度A股和港股市場都迎來了一波反彈，也無法彌補(bǔ)前期的虧損。因此，主動權(quán)益類產(chǎn)品“損失慘重”，而固收類產(chǎn)品貢獻(xiàn)了絕大部分盈利。

具體而言，貨幣市場型基金保持“穩(wěn)定輸出”，2022年合計盈利2010億元；債券型基金以863億元盈利次之。虧損最多的是混合型基金，年內(nèi)累計虧損1.12萬億元；而股票型基金、國際(QDII)基金、FOF基金全年虧損額分別為5801億元、352億元、171億元。

從公司角度而言，據(jù)第一財經(jīng)統(tǒng)計，在有數(shù)據(jù)的179家基金管理人中，2022年僅有50家為持有人實(shí)現(xiàn)正收益，占比不足三成。

為持有人賺錢超過10億元的共有10家。其中，超過20億元的有3家，分別是建信基金、中加基金、興業(yè)基金，旗下產(chǎn)品利潤分別為23.05億元、22.9億元、22.32億元；上銀基金、中銀證券、鑫元基金旗下產(chǎn)品則盈利超過15億元。

從產(chǎn)品的角度而言，2022年獲得盈利的基金產(chǎn)品（不同份額合并計算，下同）只有3155只，在上萬只（已有數(shù)據(jù)的基金產(chǎn)品數(shù)量為10085只）基金產(chǎn)品中僅占三成。

天弘余額寶是唯一一只年內(nèi)盈利在50億元以上的基金產(chǎn)品，2022年利潤為124.37億元。而虧損超過百億元的基金產(chǎn)品有7只，其中，明星基金經(jīng)理葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康是2022年給基民虧錢最多的基金產(chǎn)品，單年度累計虧損192.54億元。

此外，蔡嵩松管理的諾安成長（劉慧影2023年2月加入合管）、傅鵬博與朱璘共同管理的睿遠(yuǎn)成長價值、張弘弢與徐猛合管的華夏上證50ETF分別虧損129.3億元、114.47億元、113.55億元。

虧損超過百億元的產(chǎn)品還有張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選（-107.14億元）、羅文杰管理的南方中證500ETF（-102.78億元）、艾小軍管理的國泰中證全指證券公司ETF（-100.4億元）。

記者注意到，主動權(quán)益類基金作為去年“重災(zāi)區(qū)”，僅有191只基金產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)盈利，占比不足5%。Wind數(shù)據(jù)顯示，已有數(shù)據(jù)的4020只主動權(quán)益類基金（包括普通股票型、靈活配置型、偏股混合型、平衡混合型，不同份額合并計算），2022年合計虧損近1.3萬億元。